告别收获满满的6月，7月初的动荡让市场再次陷入发散性恐慌一月份的机构调研也出现了新的思路和变化

在上个月的机构调研榜单中，有15家上市公司被200多家机构调研其中，汇川科技，横店东磁和大熊猫开开医疗最受关注研究机构是获取有效信息，挖掘上市公司价值最直观的途径之一被调研的公司本身也充分反映了市场的受欢迎程度上市公司在接受调研时透露哪些关键密码

在多变的市况下，机构近一个月的研究数据也出现了转折，大熊猫开开医疗，埃斯顿，京山轻机，牧原股份，中威公司等都是近期的新面孔新洋丰和中基许闯在过去一周频繁被机构调研，多家券商也迅速发布研报，但盈利预测和股价也存在分歧

在行业轮动下，机器人产业链，猪周期概念，医疗等板块调研数据的变化也透露出后续布局重点。

1月份，15家上市公司接受了200家机构的调查。

远兴能源，华力集团，横店东慈月度跌幅居前，也引起了机构的关注。

调研记录显示，汇川科技上一次被机构调研是在6月24日，其中公司的工业自动化领域以及工业机器人，PLC等产品的销售数据引起了机构的关注汇川科技也表示，将利用驱动优势，在PLC和工业机器人产品上有所突破，提供自动化+数字化新产品叠加机器人，直驱和气动解决方案，不断拓宽产品线和行业线

第一次被调查351次的埃斯顿也属于机器人领域埃斯顿作为国内工业机器人的领军企业，覆盖自动化，智能制造相关核心产业链在调查中关注的问题中，该公司对特斯拉人形机器人的看法引起了关注结合调研，券商研报提出公司将拓展锂电池，光伏，焊接等特种机器人领域

在这次调查中，新崛起的牧原股份也受到关注作为猪周期概念股，调研记录显示，牧原股份6月16日开始有机构调研，6月27日，7月7日再次受到机构关注在过去的一个月中，有216家机构进行了研究，公司股价也从研究开始就处于上升周期也是最近主力资金大量流入的公司

根据近一个月来调查涨幅最高的京山轻机的调查记录，最近一次调查开始于6月17日，整个调查的初始阶段恰好处于公司股价的上升周期。

在研究问题中，公司对HJT，拓普康，钙钛矿等各种技术路线的布局备受关注公开资料显示，早在2018年7月，京山轻机与埃斯顿就签署了《战略合作协议》京山轻机与金石能源的合作进展也引起了机构的关注公司表示，金石未来不再从事异质结清洗制绒及自动化设备业务，将成为金石清洗制绒唯一供应商及自动化设备首选供应商也是因为近期的大幅上涨，公司在7月4日发布了股票交易异常波动的公告但是最近没有找到券商对京山轻机的研究报告

北京轻机股份最初的调研时间和随后的涨幅虽然是偶然的，但由于机构调研的公司本身都有一定的知名度，如果将调研中受到机构高度关注的行业或公司与券商研报中热点板块的轮动规律结合起来，进而选择核心标的，有可能中签率会更高，这也是分析机构调研数据的意义所在。

在过去的一周中，新的注意力集中在电气元件和设备，医疗和化学工业上。

在过去一周获得新机构关注的公司中，由于近期市场震荡调整，仅有大熊猫开开医疗，明泰铝业，汉宇集团，牧原股份，华东制药，张家港分公司和稳健医疗为正收益。

过去一周，最受机构关注的新洋丰，7月10日有144家机构参与调研，其中关注的问题都是围绕公司近期收购控股股东保康竹园沟磷矿一事7月10日之后，券商研报多以拟收购竹园沟矿业为主海通证券，国海证券，申万宏源上调盈利预期和目标价，中信证券下调此前目标价，维持买入评级

日前，中基许闯接受了114家机构的调查在调查纪要中，公司表示将继续投资光模块主业，研发核心技术和下一代产品除了光模块上游光/电芯片的投资和业务合作，也在积极求变求新，积极探索，研究和投资快速增长赛道的布局，寻找第二增长极，如汽车激光雷达，AI和AR/VR领域的光日前，长江证券和兴业证券上调了对中基许闯的盈利预期，但东方证券的研究报告下调了相应的目标价

从近一月从机构获得的调研数据来看，机器人概念，生猪养殖，光伏板块是近期机构关注的最新行业在最新一周的调查数据中，化工和医疗也是受关注的新行业

基于近半年的调研数据，电气设备行业和新能源概念相关公司一直是机构调研最热，最密集的领域，半导体领域也是机构重点关注的领域。

7月份业绩验证窗口临近，安信策略认为，强势业绩主线是市场结构性配置的首选建议配置到汽车，医药，光伏，食品饮料，养殖，军工，煤炭，化工，基建行业

新能源产业链还是值得期待的

川财证券认为，锂电池的主要下游应用是新能源汽车和化工储能，市场需求旺盛伴随着上游原材料价格下跌，电池中游盈利有望改善领先的电池公司在R&D，客户和生产方面具有先发优势，预计将继续领先，扩大与其他竞争对手的差距展望下半年，锂电池产业链各环节盈利将出现分化建议重点关注电池，三元正极材料等环节

短期来看，由于光伏行业上游价格较高，国内项目预计将受到一定影响，海外市场的低价格敏感性将得到一定支撑伴随着上下游行业博弈的进一步加强，以及国家相关部门的介入和协调，行业有望在下半年得到理顺建议关注竞争格局良好，有望释放产能的产业环节，以及HJT工业化进程加快的企业

伴随着国内风景基地的不断建设，老风电场的大规模改造，海风装机容量的不断提升，风电行业有望迎来新一轮的快速增长。

机器人产业链覆盖面广，关注龙头企业。

中信建投指出，机器人带来的投资机会包括原电动汽车供应商切入机器人供应链和非电动汽车供应商切入机器人供应链未来，除了车辆限界市场的增长，拥有部分重叠机器和车辆限界供应商的企业有望受益于机器人市场带来的额外增量，除了精密减速器，供应链还可能涉及电机控制器，外部涂层，碳陶瓷材料等

国信证券认为，在产业升级和自动化，智能化转型的大趋势下，工业机器人行业需求广阔，有望保持快速发展建议关注涵盖自动化核心部件，运动控制系统，工业机器人，机器人集成应用智能制造系统的全产业链大幅提升通用机器人市场份额的国内工业机器人龙头，后续将拓展锂电池，光伏，焊接等特种机器人领域，行业需求旺盛

猪周期的投资机会还在，整体仓位不高。

最近三个月，生猪价格快速上涨超100%，目前生猪价格最高涨到24元/斤，超出预期长江证券根据2022年4月至2023年1月供给趋势递减的判断，对后期生猪价格给予了积极的预期，导致当前生猪价格与种畜价格的错配种畜价格没有及时反映生猪的超预期上涨，种畜股价会相应向上修正目前从养殖股的平均市值来看，整体仓位不高建议现阶段买入历史分位数市值低，变现能力强的品种

国泰君安策略认为，生猪价格大幅上涨，能繁母猪存栏量下降导致生猪供给下降多重因素推高了价格弹性，推高了生猪价格

油价压力逐渐释放，关注化工行业一定的投资机会。

华富认为，油价仍将高位震荡，供需再平衡需要时间建议继续关注纯上游油气，油服，设备类着眼于未来两条主线，一是海上油气开发的阶段性提升，二是内陆页岩油气开发带来的资本和设备支出增加带来的投资机会

银河证券指出，高油价叠加疫情冲击业绩，Q2呈现环比或分化截至7月10日，共有38家化工上市公司披露上半年业绩预告，占行业总数的8.66%，其中36家公司利润同比增长，纯碱，磷化工，磷酸盐，钾肥，农药等行业同比表现良好分季度来看，与已披露的归母净利润下限相比，多数企业Q2业绩实现同比增长，但与上月出现分化有矿产资源的企业，原料端基本不受成本扰动，产品端价格高企，凭借全产业链成本优势切入气凝胶高增长轨道的企业，因大规模扩张业绩增长的龙头企业，轮胎行业底部反转的机会

预计业绩底部将确立，医疗有望走出底部区域。

日前，北京市医保局下发了《关于印发医疗卫生服务有限公司除新药，新技术外支付管理办法的通知》郭进证券认为，目前市场对第七批药集和脊柱国集已经有了较为充分的预期，预期和业绩的底部已经确立，未来业绩的恢复性反弹可期医药行业的存量在不断优化建议投资重点关注消费，创新，出海等增量机会建议重点细分优质赛道行业龙头公司

伴随着全国联合采购全国第七批带量采购中标结果的发布，集中采购规则经过多轮调整，政策更加清晰合理伴随着集中采购，医保谈判等政策的实施，医保基金不断向创新产品倾斜中信建投继续看好创新医药产业链建议关注CXO行业龙头，CDMO龙头，CGTCXO细分龙头，港股医药质量标准创新等长期配置机会